קוינבייס ו-Better משיקות: משכנתא מבוססת ביטקוין

חברת המשכנתאות האמריקאית Better Mortgage, הפועלת תחת חברת האחזקות Better Home & Finance, הודיעה בשיתוף פעולה הדוק עם בורסת קוינבייס (Coinbase), על השקה רשמית של מוצר משכנתא חדשני הזמין כעת לכלל הציבור. 

השירות החדש מאפשר לרוכשי דירות להשתמש בביטקוין כבטוחה עבור המקדמה (Downpayment) על הבית, מבלי שייאלצו למכור את המטבעות שברשותם. 

ההודעה מגיעה לאחר פיילוט מוצלח ורשימת המתנה שנפתחה בחודש יוני, אשר רשמה ביקוש מרשים של יותר מ-260 מיליון דולר. 

הנתונים הראו כי 76% מהנרשמים ברשימת ההמתנה כבר היו מנויי שירות הפרימיום Coinbase One, ו-60% מהם ציינו כי הם מתכננים לרכוש בית במהלך ששת החודשים הקרובים.

תנאי הסף: ערבות של 250% בביטקוין

המודל החדש מבוסס על שילוב מתוחכם בין הלוואה מסורתית לפתרון יצירתי אשר נועד לעמוד בהנחיות הרגולציה הקפדניות תוך שימוש במטבעות הדיגיטליים שמחזיקים אזרחי ארה"ב.

המשכנתא הראשית נשארת משכנתא סטנדרטית ומקובלת המגובה על ידי גוף המימון הממשלתי "פאני מיי" (Fannie Mae), בעוד שהמקדמה במזומן ממומנת באמצעות הלוואה נפרדת המגובה בביטקוין ובשעבוד משני על הנכס. 

כדי לקבל את הלוואת המקדמה, הלווים נדרשים להפקיד ביטקוין בשווי של לפחות 250% מסכום הלוואת המקדמה. 

כך למשל, על מנת לקבל הלוואת מקדמה של 40,000 דולר, יש צורך להפקיד ביטקוין בשווי 100,000 דולר. 

המטבעות הממושכנים מועברים לחשבון משמורת מאובטח של Better ב-Coinbase Prime, וחוזרים ללווה ברגע שהמשכנתא מוחזרת במלואה או ממוחזרת. 

שתי ההלוואות נושאות את אותו שיעור ריבית ותקופת פריסה, והחזרתן תתבצע כתשלום חודשי.

הגנה מתנודתיות השוק והטבות למנויים

אחד החששות הגדולים בשימוש בקריפטו כבטוחה הוא התנודתיות הגבוהה של השוק, אך במוצר זה נקבע תנאי יוצא דופן המבדיל אותו מהלוואות קריפטו רגילות. 

ירידה במחיר הביטקוין כשלעצמה לא תפעיל דרישה לתוספת ביטחונות (Margin Call) ולא תביא למכירת המטבעות של הלווה. 

עם זאת, לחברה עומדת הזכות למכור את הביטקוין הממושכן אם הלווה נכנס לפיגור של 60 יום בתשלומי החזר המשכנתא החודשיים. 

מנתוני החברה עולה כי 41% מהלקוחות שמקבלים אישור מוקדם למשכנתא מחזיקים בהכנסה ובדירוג אשראי מתאימים, אך חסר להם המזומן הנזיל למקדמה.

המוצר החדש נועד לתת מענה מדויק לפער הזה, כאשר מנויי Coinbase One הזכאים למשכנתא יוכלו לקבל זיכוי של 1% מסכום ההלוואה, עד לתקרה של 10,000 דולר, לכיסוי עלויות הפרעון והעמלות.

שימוש גובר במטבעות דיגיטליים בעסקאות נדל"ן 

המהלך של Better וקוינבייס מצטרף לשינויים רחבים יותר בשוק המשכנתאות בארה"ב, כאשר ביוני 2025 סוכנות המימון הפדרלית לדיור (FHFA) הורתה לגופים "פאני מיי" ו"פרדי מאק" לבחון מטבעות דיגיטליים המוחזקים בבורסות מוסדרות לצורך הערכת סיכוני משכנתא. 

במקביל, חברות מימון נוספות כמו Newrez החלו להכיר באחזקות קריפטו לצורכי חיתום. 

המהלך זכה לתמיכה של דמויות מרכזיות בתעשייה, כמו האנליסט טום לי, יו"ר חברת רזרבת האתריום ביטמיין, הרואים בכך צעד חשוב לשילוב מטבעות דיגיטליים בכלכלה המסורתית. 

מנגד, מבקרים בשוק הפיננסי מזהירים כי המבנה של שתי הלוואות במקביל מוסיף עלויות וריביות לעסקה יקרה ממילא בסביבה של מחירי שיא בדיור, ועלול ליצור זיקה מסוכנת בין שוק הדיור לשוק הקריפטו.

שיתוף הפעולה בין Better לקוינבייס מסמן אבן דרך משמעותית באינטגרציה של נכסים דיגיטליים במערכת הפיננסית המסורתית, ומציע לראשונה גשר מעשי ובטוח בין אחזקה של מטבעות דיגיטליים לבעלות על נדל"ן בעולם האמיתי.

למידע נוסף שעשוי לעניין אותך:

• תכנית אישית – ליווי והדרכה לבניית תיק השקעות בקריפטו 

• Blockchain Expert – הכשרה מקצועית עם הסמכה רשמית

• בלוקצ'יין – המדריך המלא

• מטבעות דיגיטליים – המדריך המלא

• ביטקוין – המדריך המלא

דיסקליימר: ידיעה זו נכתבה בסיוע כלי בינה מלאכותית תחת עריכה ופיקוח של צוות קריפטו ג'ונגל.

טל שמיר

בן 34, בוגר תואר במנהל עסקים עם התמחות במימון, מחבר הספר Bitcoin: Your Everlasting Income Machine