סיטיגרופ, מענקי הבנקאות העולמיים, ובורסת SIX Digital Exchange (SDX), הזרוע הדיגיטלית של הבורסה המרכזית בשוויץ, הודיעו היום (שלישי) על שיתוף פעולה להנפקת מניות טרום-IPO על הבלוקצ'יין, במהלך שנועד לייעל שוק בשווי 75 מיליארד דולר הפועל כיום בתהליכים ידניים מסורבלים.
על פי ההודעה, סיטי תשמש כמשמורן וסוכן מנפיק עבור גרסאות דיגיטליות של מניות בשלבים מתקדמים טרום הנפקה ציבורית על פלטפורמת ה-Central Securities Depository (CSD) המבוססת בלוקצ'יין של SDX.
בין 5 ל-8 שבועות לסליקה כיום
נישה סורנדראן, מובילת פתרונות נכסים דיגיטליים ב-Citi Ventures, הסבירה בראיון לאתר Cointelegraph כי "המאפיין הבולט ביותר של השווקים הפרטיים הוא שאין להם תשתית, לפחות לא כזו שניתנת להרחבה".
לדבריה, משקיעים בשוק זה נאלצים כיום להתמודד עם מסמכי PDF וניירת רבה, כאשר השלמת עסקה כזו יכולה לארוך בין חמישה לשמונה שבועות – תהליך שיש לחזור עליו כשהמשקיע מעוניין לצאת מהפוזיציה.
"השקעות אלה נפגעות גם מהעובדה שהן אינן נכללות בדוחות של המשקיעים כפי שניירות ערך ציבוריים אחרים נכללים. במקום זאת, הן מסתכמות בקבצי PDF או מסמכי נייר או בפלטפורמות אחרות," הסבירה סורנדראן.
סביבה רגולטורית יציבה לניירות ערך דיגיטליים
דיוויד ניונס, מנכ"ל SDX, ציין כי בעוד שרבים ראו בטכנולוגיית הבלוקצ'יין דרך לשפר תהליכים מיושנים ולאפשר גישה קלה והפצה לשווקים פרטיים, רבים נתקלו במכשולים רגולטוריים. "בשוויץ יש סביבה רגולטורית בשלה מאוד לניירות ערך דיגיטליים, שבה אנו פועלים מאז 2021," אמר ניונס.
פלטפורמת ניירות הערך מבוססת הבלוקצ'יין של SDX בנויה על טכנולוגיית היומן החשבונאי המבוזר Codra של חברת R3, קונסורציום שבו חברו מאות בנקים, מוסדות פיננסיים וחברות טכנולוגיה.
משקיעים יקבלו גישה לרכישת הנכסים במסגרת התשתית המשפטית המיועדת לניירות ערך בשוויץ. "זה אומר שבפועל, הנכסים האלה יופיעו בחשבון הבנק באותו אופן שניירות ערך רגילים מופיעים," הסביר ניונס. "זה לא דורש ממך כמשקיע לעשות משהו מיוחד כדי לגשת למכשירי השקעה אלה."
על פי ההודעה, המערכת צפויה להתחיל לפעול ברבעון השלישי של שנת 2025. סיטי הודיעה כי המערכת תהיה פתוחה למשקיעים גלובליים למעט מארה"ב, עם התמקדות ראשונית בשוויץ, סינגפור וחלקים אחרים באסיה.
מולטיבנק גרופ חותמת על הסכם טוקניזציה של נכסי נדל"ן בשווי 3 מיליארד דולר
במקביל למהלך של סיטי ו-SDX, מולטיבנק גרופ, המוסד הפיננסי מהגדולים בעולם לנגזרים פיננסיים, חתם היום על הסכם היסטורי בשווי 3 מיליארד דולר עם MAG Lifestyle Development, חברת הנדל"ן המובילה באיחוד האמירויות, וחברת הבלוקצ'יין Mavryk.
השותפות תביא פרויקטי נדל"ן יוקרתיים אל הבלוקצ'יין, ותאפשר למשקיעים גלובליים גישה אליהם דרך פלטפורמת ה-RWA המפוקחת של MultiBank.io. לאחר ההשקה, מחזיקי הנכסים הדיגיטליים יוכלו לקבל תשואה שתחולק מדי יום בפלטפורמה.
"על ידי מתן גישה חלקה ל-3 מיליארד דולר בנכסי נדל"ן שעברו טוקניזציה, מולטיבנק הופכת לגשר בין פיננסים מפוקחים ותשתית השקעות מהדור הבא," אמר זאק טאהר, מייסד ומנכ"ל MultiBank.io, בהודעה לעיתונות.
על פי דו"ח של חברת דלויט שפורסם לאחרונה, עד שנת 2035 צפויים נכסי נדל"ן בשווי של יותר מ-4 טריליון דולר לעבור טוקניזציה, קצב צמיחה שנתי ממוצע של למעלה מ-27% שצפוי לשנות באופן מהותי את תעשיית הנדל"ן על ידי הסרת חסמים והפיכת השקעות נדל"ן לנגישות יותר.
מהלך גם בשוק האג"ח על הבלוקצ'יין: Sky מקצים עוד מיליארד דולר
בנוסף היום נודע כי ארגון Spark, חלק מהמערכת האקולוגית של פלטפורמת הכלכלה המבוזרת Sky (לשעבר MakerDAO), החליט על הקצאת מיליארד דולר נוסף לנכסים דיגיטליים המגובים באג"ח ממשלתיות אמריקניות. ההרחבה מביאה את סך ההשקעות של Spark בתחום הטוקניזציה ל-2.4 מיליארד דולר, מה שהופך אותו למוביל בתחום על פי נתוני DeFiLlama.
על פי נתוני RWA.xyz, סך הנכסים המגובים באג"ח ארה"ב שעברו טוקניזציה עולה כיום על 3.5 מיליארד דולר, מה שאומר ש-Spark לבדו מהווה יותר משני שלישים מהשוק הנוכחי.
