במהלך הלילה: חילופי אש בין ארה"ב לאיראן; ביטקוין יורד ל-$73,000

ביטקוין יורד היום (ה') מתחת לרמת 73,000 דולר, הרמה הנמוכה ביותר מאז אמצע חודש אפריל.

הטריגר המיידי לטלטלה הנוכחית הוא הסלמה גיאופוליטית חריפה במזרח התיכון: ארצות הברית ביצעה תקיפות אוויריות נגד אתר צבאי איראני ליד מצרי הורמוז, ובתגובה שיגרה איראן מתקפה לעבר מתקן צבאי אמריקאי בכווית.

הירידה החדה גרפה עמה כמעט מיליארד דולר בהנזלות פוזיציות ממונפות תוך פחות מ-24 שעות, ובמקביל ממשיכים המשקיעים המוסדיים למשוך כספים מקרנות הסל על ביטקוין.

נכון לכתיבת שורות אלו, מחיר הביטקוין עומד על 73,100 דולר למטבע, מחיר אתריום יורד ב-4.5% מתחת ל-2,000 דולר למטבע ונסחר במחיר של 1,985 דולר. סולאנה (SOL) יורדת ל-80 דולר למטבע ומחיר ריפל (XPR) עומד על 1.28 דולר למטבע.

טראמפ: "מיצרי הורמוז יהיו פתוחים לכולם"

הגורם המיידי לנפילה הוא סבב חדש של עימות צבאי בין ארצות הברית לאיראן, שהעלה את מפלס החרדה בשווקים הפיננסיים העולמיים.

פיקוד מרכז של צבא ארה"ב (CENTCOM) דיווח כי כוחותיו ביצעו תקיפות אוויריות נגד אתר צבאי איראני ליד מיצרי הורמוז, לאחר שהפילו ארבעה כטב"מים שנורו מאיראן לעבר ספינה מסחרית באזור. 

מיצרי הורמוז נחשבים לעורק הכלכלי הרגיש ביותר בעולם עבור שוק האנרגיה, שכן כחמישית מתפוקת הנפט העולמית עוברת דרכם. חסימה או שיבוש של התנועה הימית במיצרים עלולים להקפיץ את מחירי הנפט באופן מיידי, להצית מחדש את האינפלציה הגלובלית ולפגוע בצמיחה הכלכלית.

הנשיא דונלד טראמפ ניסה לשדר נחישות ואמר במהלך ישיבת קבינט בבית הלבן: "מיצרי הורמוז הם טריטוריה ימית בינלאומית, והם יהיו פתוחים לכולם". 

במקביל, משרד האוצר האמריקאי הגביר את הלחץ הכלכלי והטיל סנקציות חדשות על רשות מצרי הורמוז האיראנית, בטענה שהיא מנהלת מערכת סחיטה ואיומים נגד ספינות מסחריות שעוברות בנתיב הימי.

900 מיליון דולר הונזלו תוך 24 שעות

הירידה החדה במחירי המטבעות הדיגיטליים תפסה משקיעים רבים כשהם אינם מוכנים, והפעילה אפקט דומינו הרסני בשוק החוזים העתידיים. 

לפי נתוני פלטפורמת CoinGlass, בתוך פחות מ-24 שעות הונזלו פוזיציות ממונפות בהיקף אדיר של 958 מיליון דולר.

מתוך כלל ההנזלות, הרוב המוחלט, כ-897 מיליון דולר, היו פוזיציות "לונג" (סוחרים שהימרו על עליית מחירים).

הנזלות הפוזיציות על הביטקוין לבדו הסתכמו בכ-364 מיליון דולר, וההנזלות על אתריום מחקו 241 מיליון דולר. הפוזיציה הבודדת הגדולה ביותר שהונזלה הייתה בסכום של 15.34 מיליון דולר על ביטקוין בפלטפורמת Hyperliquid.

אנליסטים מציינים כי הביטקוין הפגין חוסן מרשים בשבועות האחרונים ושמר על יציבות מעל רמת ה-75,000 דולר הפסיכולוגית, למרות כותרות חוזרות ונשנות על המתיחות הגיאופוליטית. עם זאת, חילופי האש הישירים שברו את רצפת התמיכה והובילו לגל מכירות.

לחץ מוסדי: 1.74 מיליארד יצאו מקרנות הסל 

בנוסף למתיחות הביטחונית, השוק סופג לחץ כבד גם מגזרת המשקיעים המוסדיים, שמקטינים חשיפה לנכסי סיכון. 

קרנות הסל האמריקאיות המחקות את מחיר הביטקוין רשמו מגמה שלילית מתמשכת, עם פדיונות כוללים של כ-1.5 מיליארד דולר בחודש מאי.

אירוע חריג במיוחד נרשם שלשום (ג'), כאשר בוצעה מכירה מסיבית של מניות בקרן הסל המובילה IBIT של בלקרוק בשווי של 1.29 מיליארד דולר. 

המכירה בוצעה באמצעות "דארק-פול" (Dark Pool), זירת מסחר פרטית המיועדת לגופים מוסדיים גדולים. זירות אלו מאפשרות לבצע עסקאות ענק מבלי שהן יופיעו בזמן אמת בספר הפקודות הציבורי של הבורסה, בדומה לעסקאות OTC (ר"ת Over the counter) ובכך נמנעת בהלה מיידית בשוק. 

יחד עם זאת, חשוב לזכור שהערך הכולל של הנכסים המנוהלים (AUM ר"ת Assets under management)  בקרנות הסל עדיין עומד על כ-98.4 מיליארד דולר, המהווים כ-6.5% משווי השוק הכולל של ביטקוין. 

נתון זה מעיד על כך שהמיצוב והאמון המוסדי לטווח הארוך נותרו יציבים לחלוטין.

מדד ה-PCE ותמחור מחדש של מסלול הריבית 

אם לא די בצרות הגיאופוליטיות, המשקיעים נושאים את עיניהם בחשש אל עבר וושינגטון. 

היום (ה') צפוי משרד המסחר האמריקאי לפרסם את נתוני מדד ה-PCE (מדד ההוצאה לצריכה פרטית), נתון האינפלציה המועדף על הפדרל ריזרב, שלפיו נקבעת מדיניות הריבית.

ככל שהריבית בארה"ב נותרת ברמה גבוהה, כך קטן התמריץ של משקיעים להפנות כספים לנכסי סיכון תנודתיים כמו קריפטו, והם מעדיפים לקבל תשואה בטוחה באג"ח ממשלתיות אמריקאיות. 

נכון לכתיבת שורות אלו, שווקי הריבית מגלמים סיכוי קלוש בלבד להורדת ריבית במהלך שנת 2026. יתרה מכך, סוחרים בשוק החלו לתמחר אפשרות ריאלית של העלאת ריבית נוספת, במידה ונתוני האינפלציה יפתיעו כלפי מעלה והסכסוך במזרח התיכון ימשיך להזניק את מחירי הנפט והדלק.

“טראמפ לעולם לא יאכזב את שוק הקריפטו"

למרות הסנטימנט השלילי בטווח הקצר, החדשות שמגיעות מהזירה הפוליטית בארה"ב מספקות רוח גבית חזקה לטווח הארוך. נשיא ארה"ב דונלד טראמפ פרסם פוסט ברשת המדיה החברתית שלו, Truth Social, ובו התחייב להעניק לתעשיית הקריפטו הגנה חוקית חסרת תקדים.

טראמפ תקף ישירות את ההנהגה הקודמת של הרגולציה והאשים את יו"ר הרשות לניירות ערך (SEC) לשעבר, גארי גנסלר, בניהול "צבא אנטי-קריפטו" שדחף את היזמים והחדשנות אל מחוץ לגבולות המדינה. 

"תחת הנהגתי, אנו נחוקק מבנה שוק לנכסים דיגיטליים 'חסין עתיד' (Future-proof), שלא ניתן יהיה לבטלו על ידי שונאי הקריפטו", הצהיר טראמפ. "הגבול החדש של הפיננסים נבנה באמריקה, ו-'TRUMP' לעולם לא יאכזב את שוק הקריפטו".

יו"ר ה-SEC הנוכחי, פול אטקינס, המזוהה עם גישה תומכת חדשנות, חיזק את דברי הנשיא וכתב ברשת X: "במשך זמן רב מדי, הרשות לניירות ערך הייתה בעימות עם טכנולוגיות חדשות ודחפה יזמים אל מעבר לים. העידן הזה הסתיים. אנו מספקים בהירות נחוצה מאוד לשווקי הנכסים הדיגיטליים".

ההבטחות הללו כבר קורמות עור וגידים: חוק ה-CLARITY, שנועד להסדיר לראשונה מסגרת חקיקה פדרלית כוללת לנכסים דיגיטליים ולחלק סמכויות ברורות בין ה-SEC לבין הועדה המפקחת על סחורות וחוזים עתידיים(CFTC), עבר בוועדת הבנקאות של הסנאט בהצבעה דו-מפלגתית מרשימה של 15 מול 9.

שוק הקריפטו נמצא כעת במצב של "המתנה מתוחה": בטווח הקצר, הוא זקוק לנסיגת המתחים הצבאיים ולרגיעה במחירי האנרגיה כדי להתאושש מהירידות. בטווח הארוך, הבהירות הרגולטורית שמקדמת וושינגטון עשויה לבנות את התשתית לגל העליות הבא.

בשורה התחתונה, מדובר בתזכורת לכך ששום הגנה רגולטורית לא תשנה את העובדה שביטקוין הוא נכס סיכון. כל עוד המטבע מושפע ישירות מאירועים גיאופוליטיים ומהנזילות בשווקים, התנודתיות בטווח הקצר היא ברירת המחדל איתה המשקיעים יאלצו להמשיך להתמודד.

למידע נוסף שעשוי לעניין אותך:

• תכנית אישית – ליווי והדרכה לבניית תיק השקעות בקריפטו 

• בלוקצ'יין – המדריך המלא

• מטבעות דיגיטליים – המדריך המלא

• ביטקוין – המדריך המלא

• אתריום – המדריך המלא

דיסקליימר: ידיעה זו נכתבה בסיוע כלי בינה מלאכותית תחת עריכה ופיקוח של צוות קריפטו ג'ונגל.

טל שמיר

בן 34, בוגר תואר במנהל עסקים עם התמחות במימון, מחבר הספר Bitcoin: Your Everlasting Income Machine