הפדרל ריזרב השאיר את הריבית ללא שינוי והנפט מזנק לשיא של ארבע שנים; ביטקוין ב-$76,000

אתמול (ד') הצביעה הוועדה הפדרלית לשוק הפתוח (FOMC) על השארת הריבית בטווח של 3.5%-3.75%, ללא שינוי, בפעם הרביעית ברציפות.

על רקע ההודעה והסלמה אפשרית מול איראן, מחיר חבית נפט מסוג ברנט זינק למעל 122 דולר לחבית.

שני האירועים יחד שחקו את הרווחים שצבר הביטקוין מתחילת השבוע.

נכון לכתיבת שורות אלו, מחיר הביטקוין עומד על 75,745 דולר למטבע, מחיר אתריום על 2,247 דולר, מחיר סולאנה על 82.85 דולר ומחיר ריפל (XRP) עומד על 1.36 דולר למטבע.

"הפד לא הפתיע, המחלוקות כן"

אתמול (ד'), הכריז יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, על השארת הריבית בטווח של 3.5%-3.75%.

מה שהפתיע את השווקים לא הייתה ההחלטה עצמה, אלא חוסר הקוהרנטיות בין חברי הוועדה: ארבעה מתוך שנים עשר חברי הוועדה הצביעו בעד הורדת הריבית, ההצבעה המפוצלת ביותר מזה למעלה מ-30 שנה. 

המושל סטיבן מיראן תמך בהורדת ריבית של 25 נקודות בסיס, בעוד שבת' המאק, ניל קאשקארי ולורי לוגן התנגדו לכל איתות להפחתה עתידית בריבית.

הפד הזהיר בהודעתו כי "ההתפתחויות במזרח התיכון מוסיפות רמה גבוהה של אי-ודאות" לתחזיות האינפלציה.

ישיבת הפד אתמול, הייתה ככל הנראה האחרונה בניהולו של יו"ר הפד ג'רום פאוול, שכהונתו תסתיים ב-15 במאי. 

יורשו המיועד, קווין וורש, שבעבר תיאר מטבעות דיגיטליים כ"חלק מהמרקם" של המערכת הפיננסית וחשף השקעות בחברות קריפטו, עבר ביום רביעי את הצבעת האישור בוועדת הבנקאות של הסנאט ומועמדותו כעת עוברת למליאה.

מחיר הנפט: "פרמיית המלחמה" בשיאה

הגורם העיקרי שהכה את השווקים אתמול לא היה הפדרל ריזרב, אלא הזינוק החד במחיר הנפט. 

נפט מסוג ברנט זינק ב-7.1% לשיא של 122 דולר לחבית, הרמה הגבוהה ביותר מזה ארבע שנים.

הזינוק במחיר הנפט הגיע בעקבות דיווחים לפיהם נשיא ארצות הברית דונלד טראמפ עומד לקבל תדרוך על אפשרויות צבאיות חדשות לשימוש במערכה מול איראן.

על פי הדיווח, פיקוד המרכז האמריקאי (CENTCOM) ביקש לפרוס טילים היפרסוניים באזור, מדובר בשימוש ראשון בטילים מסוג זה ע"י צבא ארה"ב.

מאז פרוץ המלחמה בסוף פברואר, מיצרי הורמוז, נקודת המעבר של כחמישית מסחר הנפט העולמי, נסגרו לתנועה ימית. 

הסגר הגיאוגרפי הזה הוביל לכך שמחיר חבית נפט מסוג ברנט עלה ביותר מ-100% מתחילת השנה. 

מחיר הנפט נושא את מה שאנליסטים מכנים "פרמיית מלחמה", כלומר, חלק ממחירו נגזר לא מביקוש והיצע אמיתיים, אלא מהחשש שהסכסוך הצבאי עלול לקטוע את אספקת חומרי הגלם בהיקפים עצומים.

הנזלות בשווי 150 מיליון דולר

בעקבות הירידות במחירי המטבעות הדיגיטליים, הונזלו אתמול (ד') פוזיציות בשווי 150 מיליון דולר לפי נתוני Coinglass.

הפוזיציות הבולטות שהונזלו היו פוזיציות לונג (הימור על עליות) ממונפות על ביטקוין בשווי 63 מיליון דולר ופוזיציות ממונפות על אתריום בשווי 64 מיליון דולר. בנוסף, הונזלו פוזיציות ממונפות על המטבעות סולאנה וריפל בהיקף של 16 מיליון דולר וכ-4 מיליון דולר בהתאמה.

למחירי חביות הנפט יש השפעה ישירה על מחיר הביטקוין: עלייתם בטווח הארוך מזינה אינפלציה ומקשה על הפדרל ריזרב להוריד את הריביות בעתיד, מה שמרחיק את המשקיעים מ"נכסי סיכון". 

מנהל בבורסת Zoomex, פרננדו ליו, ניסח את התופעה שאמר: "ביטקוין מנסה לפרוץ את רמת 80,000 הדולר למטבע, מה שידרוש פתרון לסכסוך במזרח התיכון וכפועל יוצא ירידה של מחיר חבית נפט מסוג ברנט אל מתחת ל-100 דולר לחבית. אחד לא יכול להתקיים בלי השני, ותוכניות ממשל טראמפ לסגר ימי ממושך על איראן הופכות למכשול אמיתי".

ליו העלה גם תרחיש אופטימי: "הסרה פוטנציאלית של ההגבלות באזור ומחירי נפט נמוכים יותר עלולים להניע גל הון מואץ לנכסי סיכון, ולסלול את הדרך לביטקוין להתבסס מעל 80,000 דולר ולנוע לעבר 85,000 דולר למטבע".

מנכ"ל Hyblock, שובה וורמה, תיאר את הירידה הראשונית במחיר הביטקוין לאחר ההחלטת הריבית כ"תגובת מכירה סטנדרטית לאחר FOMC", אך ציין כי "ביטקוין התאושש במהירות לרמות שלפני ההכרזה, מה שמעיד על אמונה חזקה של המשקיעים".

לא רק הפד: חקיקת הקריפטו תקבע את הטון

מנהל השקעות ראשי (CIO) ב-Theo, איגי יופה, טוען שישנו גורם נוסף שעתיד להכריע יותר עבור ביטקוין בטווח הזמן הקרוב: "הזרז החשוב יותר לביטקוין כרגע הוא לא ה-FOMC, אלא חוק ה-CLARITY", אמר יופה, בהתייחסו להצעת חוק מבנה שוק הקריפטו האמריקאי הנדונה בקונגרס. 

"חוק ה-CLARITY יהפוך את מבנה השוק סביב ביטקוין לנגיש יותר לבנקאות. החוק יכיר בביטקוין כסחורה דיגיטלית תחת סמכות הוועדה לפיקוח על סחורות וחוזים עתידיים (CFTC) ויעניק לבנקים "נמל בטוח" להחזיק את הנכס עבורם ועבור המשקיעים".

שוק הקריפטו ממתין לסימנים ברורים מהזירה הגיאופוליטית ומהקונגרס האמריקאי, שני גורמים מרכזיים שעלולים לשנות את כיוון השוק מהר יותר מכל החלטת ריבית. 

הימים הקרובים עשויים להיות קריטיים לקביעת המגמה, כשכל התפתחות בסכסוך הצבאי או בהתקדמות חוק ה-CLARITY עשויה להכתיב האם נראה את הביטקוין מטפס לשיאים חדשים או שמא יאלץ להמתין להרגעת הרוחות במזרח התיכון לפני שינסה לפרוץ שוב את מחסום ה-80,000 דולר. 

למידע נוסף שעשוי לעניין אותך:

• תכנית אישית – ליווי והדרכה לבניית תיק השקעות בקריפטו 

• בלוקצ'יין – המדריך המלא

• מטבעות דיגיטליים – המדריך המלא

• ביטקוין – המדריך המלא

• אתריום – המדריך המלא

דיסקליימר: ידיעה זו נכתבה בסיוע כלי בינה מלאכותית תחת עריכה ופיקוח של צוות קריפטו ג'ונגל.

טל שמיר

בן 34, בוגר תואר במנהל עסקים עם התמחות במימון, מחבר הספר Bitcoin: Your Everlasting Income Machine