קרן a16z מגייסת $2,200,000,000 עבור קרן קריפטו חדשה

קרן הון-הסיכון אנדריסן הורוביץ (a16z) הכריזה היום (ג') על גיוס של 2.2 מיליארד דולר לקרן הקריפטו החמישית שלה, "Crypto Fund 5".

במקביל, בורסת הקריפטו Bullish הודיעה על רכישת Equiniti, אחת מחברות ניהול רישומי המניות הגדולות בעולם, תמורת 4.2 מיליארד דולר, בצעד שמבטא את המרוץ הגובר לטוקניזציה של ניירות ערך.

נכון לכתיבת שורות אלו, מניית BLSH מזנקת ב-11% ונסחרת במחיר של 45.33 דולר למניה.

מי יוביל את הקרן והיכן תשקיע

הקרן החדשה של a16z קטנה כמעט בחצי מקודמתה, "קרן 4" שגייסה 4.5 מיליארד דולר ב-2022, אך עדיין נחשבת לאחת הקרנות הגדולות שהוקמו לאחרונה בתחום. 

הגיוס מביא את סך ההון שגייסה a16z לכ-9.8 מיליארד דולר על פני חמש קרנות. 

השותף המנהל כריס דיקסון ינהל את הקרן לצד השותפים עלי יאחיא, גאי וואולט ואדי לזרין.

a16z גם קידמה את מנהל הטכנולוגיה הראשי אדי לזרין לשותף מלא, לקראת שלב ההשקעות הבא.

השותפים הסבירו את הלך הרוח בבלוג הרשמי של החברה: "המייסדים שאנחנו מגבים עם הקרן החמישית בשווי 2.2 מיליארד דולר עובדים על החלק של המחזור שמקבל פחות תשומת לב ומייצר יותר ערך: הפיכת תשתית חדשה למוצרים שאנשים משתמשים בהם בכל יום."

מבחינה מעשית, הקרן תתמקד בסטייבלקוינס (מטבעות יציבים הצמודים לנכסים כמו הדולר האמריקני), תשלומים, שירותים פיננסיים ומערכות מבוזרות.

a16z מציינת שנפח השוק של הסטייבלקוין הגיע לאחרונה ל-320 מיליארד דולר ושהאימוץ שלהם ממשיך לצמוח גם בתקופות של ירידות בשוק, בהובלת שימושים כמו תשלומים חוצי גבולות, חסכונות ועסקאות יומיומיות. 

תחומים נוספים שבהם הפירמה מזהה "צמיחה משמעותית" הם חוזים עתידיים מתמשכים (Perpetuals), הלוואות מבוססות בלוקצ'יין, שווקי תחזיות ונכסים שעברו טוקניזציה.

רכישת Equiniti: מניות יעברו לבלוקצ'יין

במקביל להודעה על הקרן החדשה, מגיעה ידיעה נוספת שמסמנת את עומק החדירה של קריפטו לשווקי ההון המסורתיים: בורסת הקריפטו Bullish הודיעה היום (ג') כי תרכוש את Equiniti מקרן ההשקעות Siris Capital תמורת 4.2 מיליארד דולר, כולל נטילת חוב של 1.85 מיליארד דולר. 

העסקה צפויה להיסגר בינואר 2027, בכפוף לאישור רגולטורי.

Equiniti היא אחת מסוכנויות ניהול הרישומים (Transfer Agents) הגדולות בעולם, הנותנת שירות ליותר מ-3,000 חברות, ובהן חברת ההשקעות הותיקה ברקשייר האת'וויי וחברת מכוניות היוקרה רולס-רויס. 

סוכנויות ניהול רישומים הן גורם מפתח בשווקי ההון: הן אחראיות על רישום בעלי המניות, הנפקת תעודות בעלות וניהול תשלומי דיבידנדים. 

הרכישה תאפשר ל-Bullish להציע מסחר 24/7 בניירות ערך שעברו טוקניזציה וכלי תשלום וסליקה מבוססי סטייבלקוינס.

העסקה מגיעה על רקע הביקוש הגובר לבניית מוצרי ניירות ערך שעברו טוקניזציה. 

לפני כחודש, הבורסה לניירות ערך בניו יורק (NYSE) שיתפה פעולה עם פלטפורמת הטוקניזציה Securitize לפיתוח תשתית מסחר מבוססת בלוקצ'יין, שתאפשר הנפקת מניות וקרנות סל (ETF) שעברו טוקניזציה. 

לפי נתוני RWA.xyz, שווי ניירות הערך על הבלוקצ'יין עלה ב-31.4% ב-30 הימים האחרונים ועומד על 1.25 מיליארד דולר, כאשר מספר המחזיקים גדל ב-10%.

רחוקים מהשיא של 2021-2022

a16z אינה לבד. Haun Ventures, שהוקמה על ידי קייטי האון, שותפה לשעבר ב-a16z, גייסה לאחרונה קרן של מיליארד דולר המשלבת קריפטו ובינה מלאכותית.

קרן פרדיגם (Paradigm) שוקלת גיוס של עד 1.5 מיליארד דולר לקרן המשלבת קריפטו, בינה מלאכותית ורובוטיקה, ובנוסף Dragonfly Capital גייסה 650 מיליון דולר. 

הנתונים מצביעים על שוק שנמצא בהתאוששות, אך עוד רחוק מהשיאים של 2021-2022: לפי מחקר של Galaxy Digital, בסך הכל גויסו כ-8.75 מיליארד דולר לקרנות ממוקדות קריפטו בשנה שעברה, רמה שלא נראתה מאז 2022, אך רחוקה מהשיא של אותה שנה.

בעוד היקפי הגיוסים טרם חזרו לשיאי העבר, המהלכים האחרונים מוכיחים כי השחקנים הגדולים בשוק מהמרים על "העולם האמיתי", החל מטוקניזציה של מניות ועד לשימוש נרחב במטבעות יציבים בחיי היומיום.

למידע נוסף שעשוי לעניין אותך:

• תכנית אישית – ליווי והדרכה לבניית תיק השקעות בקריפטו 

• בלוקצ'יין – המדריך המלא

• מטבעות דיגיטליים – המדריך המלא

• מטבעות יציבים (סטייבלקוינס) – המדריך המלא

• המוסדיים נוהרים לטוקני קריפטו המגובים בנכסים מהעולם האמיתי

דיסקליימר: ידיעה זו נכתבה בסיוע כלי בינה מלאכותית תחת עריכה ופיקוח של צוות קריפטו ג'ונגל.

טל שמיר

בן 34, בוגר תואר במנהל עסקים עם התמחות במימון, מחבר הספר Bitcoin: Your Everlasting Income Machine