בגיבוי קוינבייס: פאני מיי תקבל משכנתאות מגובות ביטקוין ו-USDC

חברת המימון הממשלתי האמריקאית פאני מיי (Fannie Mae) הכריזה היום (ה') שתקבל לראשונה משכנתאות המגובות במטבעות דיגיטליים. הרוכשים יוכלו לשעבד ביטקוין או את הסטייבלקוין USDC כבטוחה לכיסוי המקדמה, מבלי למכור את הנכסים ומבלי להתחייב בחבות מס. 

המוצר מושק בשיתוף פעולה בין בורסת הקריפטו קוינבייס לחברת המשכנתאות Better Home & Finance Holding (הנסחרת תחת הסימול: BETR).

מניית החברה מזנקת כ-8% במסחר בנאסד"ק ונסחרת כעת על כ-34 דולר למניה.

"אמריקאי כמו פאי תפוחים"

כ-41% מהמשפחות האמריקאיות לא עומדות במינימום הנדרש לרכישת דירה לא מפני שאין להן חסכונות, אלא מפני שאין להן מספיק מזומן לתשלום המקדמה, כך אמר וישאל גרג, מנכ"ל ומייסד Better, בראיון לאתר CoinDesk. 

גרג תיאר את הבעיה בפשטות: מי שמחפש לרכוש נכס בשווי 400,000 דולר יתקשה לגייס 40,000 דולר במזומן ויתמודד עם דרישות משפטיות מורכבות ואירועי מס אם ינסה למכור נכסים לצורך כך.

הפתרון שמציעים קוינבייס ו-Better הוא להעביר את הנכסים הדיגיטליים מארנק הלקוח בקוינבייס לארנק משמורן (Custody wallet) של Better, כאשר הבעלות על הנכסים נשמרת בידי הלווה. 

כך למעשה, נמנע האירוע החבות במס שנוצר בדרך כלל ממכירת מטבעות דיגיטליים.

"אנו נותנים לאנשים גישה לדיור בדרך דומה מאוד לאופן שבו בנקאים פרטיים משרתים את הלקוחות העשירים ביותר", אמר מארק טרויאנובסקי, ראש פיתוח עסקי לצרכנים ולפלטפורמות בקוינבייס, "מי שמחזיק ביטקוין או USDC יכול לדעת שיהיה גג מעל ראשו מבלי שיצטרך למכור את המטבעות הדיגיטליים שברשותו ומבלי לשלם על כך מס רווחי הון." 

קוינבייס הגדירה את המוצר כ"אמריקאי כמו פאי תפוחים".

תנאי משכנתא רגילים

אחד ההיבטים הבולטים של המוצר הוא ביטול מנגנון דרישת הבטוחות (Margin call) המוכר לסוחרים משוק ההון או מהלוואות קריפטו אחרות. בדרישת הבטוחות הלווה נדרש להוסיף בטוחות כאשר שווי הנכס המשועבד יורד. 

במוצר זה, גם אם מחיר הביטקוין יתרסק, תנאי המשכנתא לא ישתנו ולא תדרש בטוחה נוספת מצד הלווה. 

הנכסים עלולים לעמוד בסיכון מימוש רק במקרה של פיגור בתשלומים של 60 יום, בדומה לתנאים של משכנתא רגילה.

המשכנתאות מובנות כהלוואות קונפורמינג (Conforming loans), כלומר הלוואות העומדות בתקנים של פאני מיי, ונושאות את אותן ההגנות והסטנדרטים של משכנתא מסורתית. 

עם זאת, הריבית תהיה גבוהה ב-0.5 עד 1.5 נקודות אחוז מעל ריבית ההלוואה הסטנדרטית ל-30 שנה, בהתאם לפרופיל הלווה, על פי דובר קוינבייס.

52 מיליון אמריקאים מחזיקים במטבעות דיגיטליים

על פי דו"ח State of Crypto 2025, כ-716 מיליון אנשים ברחבי העולם מחזיקים במטבעות דיגיטליים.

גרג העריך כי אם Better הייתה מקבלת קריפטו כבטוחה בשנים האחרונות, החברה הייתה מממנת כ-40 מיליארד דולר נוספים בביקושי משכנתאות.

השותפות מכוונת להתרחב בהמשך גם לנכסים דיגיטליים נוספים, כולל מניות שעברו טוקניזציה ומוצרים כמו אג"ח ונדל"ן המיוצגים על גבי הבלוקצ'יין. 

חברת ליווי המשכנתאות Newrez, המנהלת תיקי לקוחות בשווי 778 מיליארד דולר, הודיעה בתחילת השנה כי היא בוחנת קבלת ביטקוין ואתריום כבטוחות לקבלת משכנתא. 

עבור מיליוני אמריקאים המחזיקים בקריפטו וחולמים על רכישת דירה אך אינם יכולים להרשות לעצמם לשלם במזומן על המקדמה, החלום עשוי להתגשם מוקדם מהצפוי.

למידע נוסף שעשוי לעניין אותך:

• בלוקצ'יין – המדריך המלא

• מטבעות דיגיטליים – המדריך המלא

• ביטקוין – המדריך המלא

• קוינבייס – המדריך המלא

דיסקליימר: ידיעה זו נכתבה בסיוע כלי בינה מלאכותית תחת עריכה ופיקוח של צוות קריפטו ג'ונגל.

טל שמיר

בן 34, בוגר תואר במנהל עסקים עם התמחות במימון, מחבר הספר Bitcoin: Your Everlasting Income Machine