אפקט וול סטריט: ג'יי פי מורגן וצ'ארלס שוואב מסתערים על שוק הקריפטו

שתי ענקיות פיננסיות אמריקאיות הכריזו אתמול (ג') על מהלכים משמעותיים המעידים על האימוץ המוסדי הגובר של תעשיית המטבעות הדיגיטליים: ג'יי פי מורגן (J.P. Morgan), הבנק הגדול ביותר בארה"ב לפי שווי נכסים, הגיש לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) בקשה להקים קרן שוק כספית (Money market fund) על רשת אתריום.

הקרן תשמש בין השאר כנכס רזרבה למנפיקי סטייבלקוינס בהתאם לחוק ה-GENIUS. 

במקביל, חברת הברוקראז' צ'ארלס שוואב (Charles Schwab) השיקה את "Schwab Crypto", פלטפורמה המאפשרת ללקוחות לסחור ישירות בביטקוין ובאתריום (Spot).

ג'יי פי מורגן מציג: "קרן רזרבה" לסטייבלקוינס

ג'יי פי מורגן, הבנק הגדול בארצות הברית, הגיש לרשות ניירות הערך בקשה להנפקת קרן כספית חדשה בשם  JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund, הקרן תסחר תחת הסימול JLTXX. 

הקרן החדשה תשקיע באג"ח של ממשלת ארה"ב ובהסכמי "רכישה חוזרת" (Repo), עסקה קצרת טווח המשמשת לגיוס מזומנים כנגד בטחונות, המגובים באג"ח או במזומן. 

הקרן תפעל על גבי בלוקצ'יין אתריום, דרך יחידת Kinexys Digital Assets של ג'יי פי מורגן, שתיצור שכבה מורשית (Permissioned) על גבי הרשת הציבורית.

"רשת הבלוקצ'יין של אתריום היא כרגע הרשת הציבורית היחידה הזמינה למשקיעים, אם כי צפויה הרחבה לרשתות נוספות בעתיד," נכתב בבקשה שהוגשה לרשות לניירות ערך.

ייחודה של הקרן הוא המיצוב שלה ביחס לרגולציה המתהווה בארה"ב: לפי ההגשה, הקרן נועדה "לענות על דרישות הנכסים הכשירים שמנפיקי סטייבלקוינס נדרשים להחזיק" במסגרת חוק ה-GENIUS, חקיקה פדרלית שתחייב מנפיקי סטייבלקוינס לגבות את המטבעות בנכסים נזילים כגון אג"ח, מזומן ופיקדונות. 

לא מדובר בקרן הראשונה שהונפקה על הבלוקצ'יין על ידי ג'יי פי מורגן, בחודש דצמבר השיק הבנק את MONY, קרן דומה המיועדת בעיקר למשקיעים מוסדיים.

JLTXX אינה עומדת לבד בשוק: לחברת פרנקלין טמפלטון כבר קיימת קרן מתחרה בשם BENJI, הזמינה על מספר רשתות בלוקצ'יין, ביניהן BNB ו-Avalanche.

צ'ארלס שוואב מציע מסחר בביטקוין ואתריום

במקביל, צ'ארלס שוואב, אחד מבתי ההשקעות הגדולים בעולם עם נכסים מנוהלים בסך 11.77 טריליון דולר, הכריז על שירות מסחר חדש בשם "Schwab Crypto". 

הפלטפורמה מאפשרת מסחר ישיר (Spot) בביטקוין ובאתריום לצד השקעה במטבעות דיגיטליים נוספים.

מדובר בשינוי מהותי בגישת החברה כלפי שוק הקריפטו.

עד כה, לקוחות של שוואב נחשפו למטבעות דיגיטליים רק דרך חשיפה עקיפה, הכוללת מסחר בקרנות סל (ETF) ונגזרים פיננסים (אופציות). כעת, יוכלו הלקוחות לרכוש מטבעות דיגיטליים ישירות מפלטפורמת המסחר.

העמלה לכל עסקה עומדת על 75 נקודות בסיס (0.75%).

בהכרזה מאפריל שעבר, החברה הודיעה כי תשיק את הפלטפורמה בשלבים, ואכן השירות כבר זמין בכל מדינות ארה"ב למעט ניו יורק ולואיזיאנה.

שתי ההכרזות משקפות מגמה רחבה: מוסדות פיננסיים מסורתיים מעמיקים את מעורבותם בתשתיות קריפטו מתוך בחירה אסטרטגית ולא רק כדי לעמוד בביקוש מצד לקוחות. 

בעוד שוואב בוחרת בגישה ישירה של מסחר במטבעות דיגיטליים, בנק ג'ייפי מורגן מהמר על טוקניזציה של נכסים פיננסיים מסורתיים.

המהלכים של שתי הענקיות מוכיחים כי וול סטריט כבר לא רק "מאמצת בזהירות" את הקריפטו, אלא הופכת אותו לחלק בלתי נפרד מהתשתית הפיננסית העולמית. 

למידע נוסף שעשוי לעניין אותך:

• תכנית אישית – ליווי והדרכה לבניית תיק השקעות בקריפטו 

• בלוקצ'יין – המדריך המלא

• מטבעות דיגיטליים – המדריך המלא

• ביטקוין – המדריך המלא

• אתריום – המדריך המלא

דיסקליימר: ידיעה זו נכתבה בסיוע כלי בינה מלאכותית תחת עריכה ופיקוח של צוות קריפטו ג'ונגל.

טל שמיר

בן 34, בוגר תואר במנהל עסקים עם התמחות במימון, מחבר הספר Bitcoin: Your Everlasting Income Machine